受國家能源局公布的《全國海上風電開發建設方案（2014-2016）》帶動，風電概念獲得投資者熱烈追捧，wind風力發電板塊成為表現最好的概念板塊。華鑫證券研報表示，隨著產業結構改善、新建特高壓等因素改善并網、消納瓶頸，以及海上風電盛宴的開啟，未來2-3年內風電行業將保持穩定增長態勢，風電板塊估值有望進一步提升。
政策暖風催生市場熱情
據媒體報道，國家能源局8月22日下午召開全國海上風電推進會，并對外公布《全國海上風電開發建設方案（2014-2016）》。該《方案》涉及44個海上風電項目，共計逾10GW裝機容量。未來，國家能源局還將會同國家發改委、國家海洋局和交通部等部門，共同研究促進海上風電開發建設措施，推進產業下一步發展。
《方案》的出臺給風電概念帶來了上攻契機。盡管昨日滬綜指和深成指雙雙低開低走，全天跌幅分別達到0.51%和1.55%，wind風力發電指數卻并未隨之下跌，反而逆市上揚1.36%，位列概念漲幅榜首位。值得注意的是，98個wind概念板塊中，昨日出現上漲的僅有10個板塊，且大多數漲幅在0.50%以下，風力發電指數遙遙領先的態勢凸顯出投資者的熱情高漲。
個股方面，絕大多數風力發電成分股均實現逆市上漲，其中，金鳳科技強勢漲停，天順風能、銀星能源、吉鑫科技漲幅也分別達到5.77%、3.98%和3.21%；整體來看，正常交易的17只成分股中有14只的漲幅跑贏滬綜指。
分析人士指出，與陸地風電相比，海上風電風能資源的能量效益比陸地風場高20%-40%，還具有不占地、風速高、沙塵少、電量大、運行穩定以及粉塵零排放等優勢，同時能夠減少機組的磨損，延長風力發電機組的使用壽命。而且對我國而言，海上風電資源最豐富的地區主要集中在東南沿海，毗鄰用電需求大的經濟發達區域，還可以實現就近消化，降低輸送成本，今后發展潛力巨大。再加上此次《方案》裝機容量大大超過業績預期，這也預示著沉寂多年的海上風電有望加速發展，相關設備上市公司也將迎來嶄新的發展機遇。
景氣度持續轉暖可期
風電行業整體景氣度正在回暖。2010年起，我國風電產業在經歷了前期高速發展之后進入痛苦而漫長的階段調整，直到2013年才迎來轉機。根據中國風能協會數據，2013年中國（不包括臺灣地區）新增風電裝機容量16.09GW，同比增長24.1%；累計裝機容量91.41GW，同比增長21.4%，新增裝機和累計裝機兩項數據均居世界第一。業內人士認為，今年國內新增風電裝機容量預計至少在18GW以上，樂觀情況下甚至有接近20GW的可能?？梢哉f，裝機容量的持續增加為風電產業基本面由弱向強奠定了堅實基礎。
實際上，早在《方案》出臺前，國家對風電產業的扶持力度就呈現不斷加碼跡象，而風電產業景氣度的回升也與扶持政策密不可分。2013年2月，國家能源局印發《關于做好2013年風電并網和消納相關工作的通知》，目標直指對風電產業桎梏最深的“棄風”和“并網”問題；5月，國務院發布《關于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定》，將企業投資風電站項目（總裝機容量5萬千瓦及以上項目）核準權限由國家發改委下放到各地方政府，為風電投資和建設進一步“松綁”；去年下半年以來，國家還加大了特高壓線路的建設，一旦上述項目建成發揮作用，風電的輸送有望更加順暢，風電利用小時數也獲得更大上升空間。目前，國家能源局已經正式下發文件批復12條電力外送通道，其中明確提出4交4直8條特高壓工程建設方案，并首次明確線路建設時間表。特高壓建設進度明顯大幅加強，也有利于風電并網能力提升。
單就海上風電而言，今年6月19日國家發改委出臺《關于海上風電上網電價政策的通知》，明確了海上風電價格政策，部分已經招標或已經批準的項目或加速進行。目前，全國有17個海上風電項目已經獲得國家能源局批準，主要分布在江蘇、上海、福建、浙江、廣東等地，此外還有28個項目正在爭取國家能源局同意。分析人士認為，海上風電或成為超預期因素，帶動風電行業全年維持較快增長。
投資方向上，分析人士建議重點關注風電設備廠商，尤其在海上風電具備先發優勢的上市公司；此外，海上風電對海工需將大幅提升，在這一業務領域具備較強實力的公司也值得注意。但鑒于今年風資源相對往年較差，發電小時數回落拖累風電站盈利能力，投資者應對下游風電站運營個股保持警惕。
